كشفت بيانات قطاع التأمين، عن ارتفاع إجمالي استثمارات شركات التأمين وإعادة التأمين إلى 365.719 مليار جنيه خلال عام 2025، وفقًا لتوزيع الاستثمارات على قنوات الاستثمار المختلفة، بما يعكس تنوع محفظة استثمارات شركات التأمين بين الأوعية الادخارية لدى البنوك، والأصول المالية، والاستثمارات المرتبطة بوحدات الاستثمار، والقروض والمديونيات، والاستثمارات في الشركات الشقيقة والتابعة، والاستثمارات العقارية.
وأظهرت البيانات أن الاستثمارات المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر بلغت 81.100 مليار جنيه، فيما سجلت الاستثمارات المالية المصنفة بالتكلفة المستهلكة نحو 105.003 مليار جنيه، وبلغت الاستثمارات المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر نحو 55.980 مليار جنيه.
كما بلغت الاستثمارات المرتبطة بوحدات الاستثمار نحو 57.862 مليار جنيه، بينما سجلت الأوعية الادخارية لدى البنوك نحو 61.702 مليار جنيه، والاستثمارات في الشركات الشقيقة والشركات التابعة نحو 2.115 مليار جنيه، والقروض والمديونيات نحو 887 مليون جنيه، والاستثمارات العقارية نحو 1.071 مليار جنيه.
الأوعية الادخارية والأصول المالية تتصدر محفظة الاستثمارات
وتشير بيانات توزيع الاستثمارات إلى تنوع واضح في قنوات توظيف أموال شركات التأمين وإعادة التأمين، حيث استحوذت الاستثمارات المالية المصنفة بالتكلفة المستهلكة على 105.003 مليار جنيه، تلتها الأصول المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر بقيمة 81.100 مليار جنيه، ثم الأوعية الادخارية لدى البنوك بقيمة 61.702 مليار جنيه.
كما بلغت قيمة الأصول المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر 55.980 مليار جنيه، والاستثمارات المرتبطة بوحدات الاستثمار 57.862 مليار جنيه، بينما توزعت باقي الاستثمارات على الشركات الشقيقة والتابعة، والقروض والمديونيات، والاستثمارات العقارية.
وبحسب البيانات، بلغ إجمالي الاستثمارات في السوق 365.719 مليار جنيه، وفقًا للقيمة المسجلة في جدول توزيع الاستثمارات لعام 2025.
صافي دخل الاستثمارات يرتفع إلى 39.6 مليار جنيه
وعلى مستوى عوائد الاستثمارات، أظهرت البيانات ارتفاع صافي الدخل من الاستثمارات لإجمالي شركات التأمين إلى 39.600 مليار جنيه خلال 2025، مقابل 34.896 مليار جنيه خلال 2024، بزيادة بلغت 4.704 مليار جنيه، وبنمو يقارب 13.5%.
وتوزع صافي الدخل من الاستثمارات خلال 2025 بين 13.837 مليار جنيه للاستثمارات المخصصة لحقوق حملة الوثائق في تأمينات الأشخاص وتكوين الأموال، و9.551 مليار جنيه للاستثمارات المخصصة لحقوق حملة الوثائق في تأمينات الممتلكات والمسئوليات، بينما بلغ صافي الدخل من الاستثمارات الحرة 16.212 مليار جنيه، مقابل 12.441 مليار جنيه و7.630 مليار جنيه و14.825 مليار جنيه على التوالي خلال 2024.
وبذلك سجل صافي دخل الاستثمارات المخصصة لحقوق حملة وثائق تأمينات الأشخاص وتكوين الأموال ارتفاعًا من 12.441 مليار جنيه في 2024 إلى 13.837 مليار جنيه في 2025، فيما ارتفع صافي الدخل من استثمارات تأمينات الممتلكات والمسئوليات من 7.630 مليار جنيه إلى 9.551 مليار جنيه، كما ارتفع صافي دخل الاستثمارات الحرة من 14.825 مليار جنيه إلى 16.212 مليار جنيه.
عوائد الأصول بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر
وأظهرت بيانات صافي دخل الاستثمارات ارتفاع صافي عوائد وأرباح الأصول المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر إلى 18.088 مليار جنيه في 2025، مقابل 10.958 مليار جنيه في 2024.
وجاء هذا الأداء مدفوعًا بارتفاع صافي العوائد من هذه الأصول في الاستثمارات المخصصة لحقوق حملة وثائق تأمينات الأشخاص وتكوين الأموال من 1.454 مليار جنيه في 2024 إلى 1.467 مليار جنيه في 2025، إلى جانب تحول استثمارات تأمينات الممتلكات والمسئوليات من صافي خسائر بلغ 344 مليون جنيه في 2024 إلى صافي أرباح وعوائد قدرها 930 مليون جنيه في 2025.
كما ارتفع صافي العوائد والأرباح الخاصة بهذه الأصول ضمن الاستثمارات الحرة من 9.848 مليار جنيه إلى 15.691 مليار جنيه.
وسجل صافي عوائد وأرباح الأصول المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر ارتفاعًا إلى 7.704 مليار جنيه خلال 2025، مقابل 5.121 مليار جنيه في 2024.
وتوزعت عوائد 2025 بين 4.082 مليار جنيه للاستثمارات المخصصة لتأمينات الأشخاص وتكوين الأموال، و1.864 مليار جنيه للاستثمارات المخصصة لتأمينات الممتلكات والمسئوليات، و1.758 مليار جنيه للاستثمارات الحرة، مقارنة بـ2.485 مليار جنيه و1.249 مليار جنيه و1.387 مليار جنيه على التوالي خلال 2024.
21.5 مليار جنيه عوائد الاستثمارات بالتكلفة المستهلكة
كما ارتفع صافي عوائد وأرباح الاستثمارات المالية المصنفة بالتكلفة المستهلكة إلى 21.546 مليار جنيه خلال 2025، مقابل 20.734 مليار جنيه في 2024.
وسجلت الاستثمارات المخصصة لحقوق حملة وثائق تأمينات الأشخاص وتكوين الأموال عوائد بلغت 7.502 مليار جنيه خلال 2025 مقابل 7.409 مليار جنيه في 2024، بينما ارتفعت عوائد استثمارات تأمينات الممتلكات والمسئوليات إلى 6.210 مليار جنيه مقابل 6.019 مليار جنيه.
كما ارتفعت عوائد الاستثمارات الحرة المصنفة بالتكلفة المستهلكة إلى 7.834 مليار جنيه في 2025 مقابل 7.306 مليار جنيه خلال 2024.
عوائد الأوعية الادخارية تتراجع
وفي المقابل، تراجع إجمالي عوائد الأوعية الادخارية لدى البنوك إلى 5.138 مليار جنيه خلال 2025، مقابل 5.889 مليار جنيه في 2024.
وتوزعت عوائد 2025 بواقع 655 مليون جنيه للاستثمارات المخصصة لتأمينات الأشخاص وتكوين الأموال، و761 مليون جنيه للاستثمارات المخصصة لتأمينات الممتلكات والمسئوليات، و3.721 مليار جنيه للاستثمارات الحرة، مقابل 838 مليون جنيه و897 مليون جنيه و4.154 مليار جنيه على التوالي خلال 2024.
كما بلغت عوائد أذون الخزانة المباعة مع التعهد بإعادة الشراء 380 مليون جنيه خلال 2025، مقابل 484 مليون جنيه في 2024، موزعة بين 342 مليون جنيه للاستثمارات المخصصة لتأمينات الأشخاص وتكوين الأموال، و39 مليون جنيه للاستثمارات الحرة، بينما لم تسجل استثمارات تأمينات الممتلكات والمسئوليات عوائد من هذا البند في العامين.
وأظهرت البيانات تسجيل العائد المرتبط بالاستثمارات المالية المرتبطة بوحدات الاستثمار والمكون الادخاري لتكوين الأموال، بعد استبعاده وفقًا للبيانات، نحو 13.669 مليار جنيه خلال 2025، مقابل 9.224 مليار جنيه في 2024.
وتوزع هذا العائد خلال 2025 بين 984 مليون جنيه للاستثمارات المخصصة لحقوق حملة وثائق تأمينات الأشخاص وتكوين الأموال، و12.686 مليار جنيه للاستثمارات الحرة، مقارنة بـ642 مليون جنيه و8.581 مليار جنيه على التوالي في 2024.
الاستثمارات العقارية تحقق 323 مليون جنيه
كما ارتفع صافي أرباح وخسائر وعوائد الاستثمارات العقارية إلى 323 مليون جنيه خلال 2025، مقابل 304 ملايين جنيه في 2024.
وبلغت عوائد الاستثمارات العقارية المخصصة لحقوق حملة وثائق تأمينات الأشخاص وتكوين الأموال 193 مليون جنيه في 2025 مقابل 79 مليون جنيه في 2024، بينما بلغت عوائد استثمارات تأمينات الممتلكات والمسئوليات 25 مليون جنيه مقابل 21 مليون جنيه، في حين سجلت الاستثمارات الحرة 105 ملايين جنيه مقابل 204 ملايين جنيه خلال فترة المقارنة.
ارتفاع صافي فوائد وعمولات القروض
وسجل صافي فوائد وعمولات القروض 128 مليون جنيه خلال 2025، مقابل 101 مليون جنيه في 2024، موزعة بين 95 مليون جنيه للاستثمارات المخصصة لتأمينات الأشخاص وتكوين الأموال، و4 ملايين جنيه لتأمينات الممتلكات والمسئوليات، و29 مليون جنيه للاستثمارات الحرة.
كما بلغ صافي عوائد وأرباح الاستثمارات في الشركات الشقيقة والشركات التابعة 815 مليون جنيه خلال 2025، مقابل 1.205 مليار جنيه في 2024، موزعة بواقع 671 مليون جنيه لتأمينات الأشخاص وتكوين الأموال، و48 مليون جنيه لتأمينات الممتلكات والمسئوليات، و96 مليون جنيه للاستثمارات الحرة.
وسجلت صافي عوائد وأرباح المشتقات المالية 2 مليون جنيه خلال 2025 مقابل 39 مليون جنيه في 2024، فيما بلغت فوائد مستحقة عن الأموال المحتجزة لدى معيدي التأمين 15 مليون جنيه في 2025 مقابل 11 مليون جنيه في 2024، بينما بلغت فوائد الأموال المحتجزة من معيدي التأمين 167 مليون جنيه مقابل 127 مليون جنيه.
كما ارتفعت المصروفات العمومية والإدارية غير المباشرة بنسبة 10%، وفقًا للبيانات، إلى 703 ملايين جنيه في 2025 مقابل 599 مليون جنيه في 2024.
وأظهرت البيانات أن الاستثمارات المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر بلغت 81.100 مليار جنيه، فيما سجلت الاستثمارات المالية المصنفة بالتكلفة المستهلكة نحو 105.003 مليار جنيه، وبلغت الاستثمارات المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر نحو 55.980 مليار جنيه.
كما بلغت الاستثمارات المرتبطة بوحدات الاستثمار نحو 57.862 مليار جنيه، بينما سجلت الأوعية الادخارية لدى البنوك نحو 61.702 مليار جنيه، والاستثمارات في الشركات الشقيقة والشركات التابعة نحو 2.115 مليار جنيه، والقروض والمديونيات نحو 887 مليون جنيه، والاستثمارات العقارية نحو 1.071 مليار جنيه.
الأوعية الادخارية والأصول المالية تتصدر محفظة الاستثمارات
وتشير بيانات توزيع الاستثمارات إلى تنوع واضح في قنوات توظيف أموال شركات التأمين وإعادة التأمين، حيث استحوذت الاستثمارات المالية المصنفة بالتكلفة المستهلكة على 105.003 مليار جنيه، تلتها الأصول المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر بقيمة 81.100 مليار جنيه، ثم الأوعية الادخارية لدى البنوك بقيمة 61.702 مليار جنيه.
كما بلغت قيمة الأصول المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر 55.980 مليار جنيه، والاستثمارات المرتبطة بوحدات الاستثمار 57.862 مليار جنيه، بينما توزعت باقي الاستثمارات على الشركات الشقيقة والتابعة، والقروض والمديونيات، والاستثمارات العقارية.
وبحسب البيانات، بلغ إجمالي الاستثمارات في السوق 365.719 مليار جنيه، وفقًا للقيمة المسجلة في جدول توزيع الاستثمارات لعام 2025.
صافي دخل الاستثمارات يرتفع إلى 39.6 مليار جنيه
وعلى مستوى عوائد الاستثمارات، أظهرت البيانات ارتفاع صافي الدخل من الاستثمارات لإجمالي شركات التأمين إلى 39.600 مليار جنيه خلال 2025، مقابل 34.896 مليار جنيه خلال 2024، بزيادة بلغت 4.704 مليار جنيه، وبنمو يقارب 13.5%.
وتوزع صافي الدخل من الاستثمارات خلال 2025 بين 13.837 مليار جنيه للاستثمارات المخصصة لحقوق حملة الوثائق في تأمينات الأشخاص وتكوين الأموال، و9.551 مليار جنيه للاستثمارات المخصصة لحقوق حملة الوثائق في تأمينات الممتلكات والمسئوليات، بينما بلغ صافي الدخل من الاستثمارات الحرة 16.212 مليار جنيه، مقابل 12.441 مليار جنيه و7.630 مليار جنيه و14.825 مليار جنيه على التوالي خلال 2024.
وبذلك سجل صافي دخل الاستثمارات المخصصة لحقوق حملة وثائق تأمينات الأشخاص وتكوين الأموال ارتفاعًا من 12.441 مليار جنيه في 2024 إلى 13.837 مليار جنيه في 2025، فيما ارتفع صافي الدخل من استثمارات تأمينات الممتلكات والمسئوليات من 7.630 مليار جنيه إلى 9.551 مليار جنيه، كما ارتفع صافي دخل الاستثمارات الحرة من 14.825 مليار جنيه إلى 16.212 مليار جنيه.
عوائد الأصول بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر
وأظهرت بيانات صافي دخل الاستثمارات ارتفاع صافي عوائد وأرباح الأصول المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر إلى 18.088 مليار جنيه في 2025، مقابل 10.958 مليار جنيه في 2024.
وجاء هذا الأداء مدفوعًا بارتفاع صافي العوائد من هذه الأصول في الاستثمارات المخصصة لحقوق حملة وثائق تأمينات الأشخاص وتكوين الأموال من 1.454 مليار جنيه في 2024 إلى 1.467 مليار جنيه في 2025، إلى جانب تحول استثمارات تأمينات الممتلكات والمسئوليات من صافي خسائر بلغ 344 مليون جنيه في 2024 إلى صافي أرباح وعوائد قدرها 930 مليون جنيه في 2025.
كما ارتفع صافي العوائد والأرباح الخاصة بهذه الأصول ضمن الاستثمارات الحرة من 9.848 مليار جنيه إلى 15.691 مليار جنيه.
وسجل صافي عوائد وأرباح الأصول المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر ارتفاعًا إلى 7.704 مليار جنيه خلال 2025، مقابل 5.121 مليار جنيه في 2024.
وتوزعت عوائد 2025 بين 4.082 مليار جنيه للاستثمارات المخصصة لتأمينات الأشخاص وتكوين الأموال، و1.864 مليار جنيه للاستثمارات المخصصة لتأمينات الممتلكات والمسئوليات، و1.758 مليار جنيه للاستثمارات الحرة، مقارنة بـ2.485 مليار جنيه و1.249 مليار جنيه و1.387 مليار جنيه على التوالي خلال 2024.
21.5 مليار جنيه عوائد الاستثمارات بالتكلفة المستهلكة
كما ارتفع صافي عوائد وأرباح الاستثمارات المالية المصنفة بالتكلفة المستهلكة إلى 21.546 مليار جنيه خلال 2025، مقابل 20.734 مليار جنيه في 2024.
وسجلت الاستثمارات المخصصة لحقوق حملة وثائق تأمينات الأشخاص وتكوين الأموال عوائد بلغت 7.502 مليار جنيه خلال 2025 مقابل 7.409 مليار جنيه في 2024، بينما ارتفعت عوائد استثمارات تأمينات الممتلكات والمسئوليات إلى 6.210 مليار جنيه مقابل 6.019 مليار جنيه.
كما ارتفعت عوائد الاستثمارات الحرة المصنفة بالتكلفة المستهلكة إلى 7.834 مليار جنيه في 2025 مقابل 7.306 مليار جنيه خلال 2024.
عوائد الأوعية الادخارية تتراجع
وفي المقابل، تراجع إجمالي عوائد الأوعية الادخارية لدى البنوك إلى 5.138 مليار جنيه خلال 2025، مقابل 5.889 مليار جنيه في 2024.
وتوزعت عوائد 2025 بواقع 655 مليون جنيه للاستثمارات المخصصة لتأمينات الأشخاص وتكوين الأموال، و761 مليون جنيه للاستثمارات المخصصة لتأمينات الممتلكات والمسئوليات، و3.721 مليار جنيه للاستثمارات الحرة، مقابل 838 مليون جنيه و897 مليون جنيه و4.154 مليار جنيه على التوالي خلال 2024.
كما بلغت عوائد أذون الخزانة المباعة مع التعهد بإعادة الشراء 380 مليون جنيه خلال 2025، مقابل 484 مليون جنيه في 2024، موزعة بين 342 مليون جنيه للاستثمارات المخصصة لتأمينات الأشخاص وتكوين الأموال، و39 مليون جنيه للاستثمارات الحرة، بينما لم تسجل استثمارات تأمينات الممتلكات والمسئوليات عوائد من هذا البند في العامين.
وأظهرت البيانات تسجيل العائد المرتبط بالاستثمارات المالية المرتبطة بوحدات الاستثمار والمكون الادخاري لتكوين الأموال، بعد استبعاده وفقًا للبيانات، نحو 13.669 مليار جنيه خلال 2025، مقابل 9.224 مليار جنيه في 2024.
وتوزع هذا العائد خلال 2025 بين 984 مليون جنيه للاستثمارات المخصصة لحقوق حملة وثائق تأمينات الأشخاص وتكوين الأموال، و12.686 مليار جنيه للاستثمارات الحرة، مقارنة بـ642 مليون جنيه و8.581 مليار جنيه على التوالي في 2024.
الاستثمارات العقارية تحقق 323 مليون جنيه
كما ارتفع صافي أرباح وخسائر وعوائد الاستثمارات العقارية إلى 323 مليون جنيه خلال 2025، مقابل 304 ملايين جنيه في 2024.
وبلغت عوائد الاستثمارات العقارية المخصصة لحقوق حملة وثائق تأمينات الأشخاص وتكوين الأموال 193 مليون جنيه في 2025 مقابل 79 مليون جنيه في 2024، بينما بلغت عوائد استثمارات تأمينات الممتلكات والمسئوليات 25 مليون جنيه مقابل 21 مليون جنيه، في حين سجلت الاستثمارات الحرة 105 ملايين جنيه مقابل 204 ملايين جنيه خلال فترة المقارنة.
ارتفاع صافي فوائد وعمولات القروض
وسجل صافي فوائد وعمولات القروض 128 مليون جنيه خلال 2025، مقابل 101 مليون جنيه في 2024، موزعة بين 95 مليون جنيه للاستثمارات المخصصة لتأمينات الأشخاص وتكوين الأموال، و4 ملايين جنيه لتأمينات الممتلكات والمسئوليات، و29 مليون جنيه للاستثمارات الحرة.
كما بلغ صافي عوائد وأرباح الاستثمارات في الشركات الشقيقة والشركات التابعة 815 مليون جنيه خلال 2025، مقابل 1.205 مليار جنيه في 2024، موزعة بواقع 671 مليون جنيه لتأمينات الأشخاص وتكوين الأموال، و48 مليون جنيه لتأمينات الممتلكات والمسئوليات، و96 مليون جنيه للاستثمارات الحرة.
وسجلت صافي عوائد وأرباح المشتقات المالية 2 مليون جنيه خلال 2025 مقابل 39 مليون جنيه في 2024، فيما بلغت فوائد مستحقة عن الأموال المحتجزة لدى معيدي التأمين 15 مليون جنيه في 2025 مقابل 11 مليون جنيه في 2024، بينما بلغت فوائد الأموال المحتجزة من معيدي التأمين 167 مليون جنيه مقابل 127 مليون جنيه.
كما ارتفعت المصروفات العمومية والإدارية غير المباشرة بنسبة 10%، وفقًا للبيانات، إلى 703 ملايين جنيه في 2025 مقابل 599 مليون جنيه في 2024.
